Invertir en China – ¿Qué tan bueno es invertir en China?

China sigue ofreciendo un enorme potencial de crecimiento del mercado, tiene una mano de obra calificada y una infraestructura sin igual, y está invirtiendo en sus capacidades como base de fabricación para las industrias del futuro. Invertir en China no siempre es fácil, pero no hay otro país que pueda reemplazarlo. Las empresas que ignoran el riesgo del mercado se quedan atrás de sus competidores. ¿Cómo puedo invertir en China en [año]? ¿Qué dos sectores se consideran de oportunidad para invertir en China? ¿Dónde comprar acciones de empresas chinas?

Los inversores extranjeros en China se han enfrentado a numerosos desafíos en los últimos años. Desde la guerra comercial con los EE. UU. hasta las impredecibles medidas enérgicas contra los sectores de la tecnología y la educación y las interrupciones relacionadas con la pandemia, hacer negocios en China presenta obstáculos únicos que no se encuentran en muchos otros países.

Sin embargo, a pesar de estos desafíos, China sigue siendo un mercado esencial para muchas empresas internacionales. China es la segunda economía más grande del mundo, es un mercado de fabricación y consumo esencial, y es cada vez más innovadora en sus modelos de negocio.

Razones para invertir en China

Invertir en China no siempre es fácil, pero no hay otro país que pueda reemplazarlo. Las empresas que ignoran el riesgo del mercado se quedan atrás de sus competidores.

Aquí, analizamos tres razones por las que las empresas extranjeras deberían continuar invirtiendo en China en 2022.

Tamaño del mercado y potencial de crecimiento

Aunque la tasa de crecimiento económico de China se está desacelerando después de años de expansión vertiginosa, el tamaño de su economía eclipsa a casi todos los demás, ya sean países desarrollados o en vías de desarrollo. En pocas palabras, las empresas extranjeras no pueden darse el lujo de ignorar la segunda economía más grande del mundo.

En 2021, el PIB de China creció un 8,1 % hasta alcanzar los 18 billones de dólares estadounidenses. Con este crecimiento, la economía de China superó a la de toda la Unión Europea de 27 países, que se situó en 15,73 billones de dólares estadounidenses.

Siendo ya la segunda economía nacional más grande del mundo, la economía de China tampoco ha dejado de crecer.

Con una población de 1.400 millones, el PIB per cápita de China fue de 12.551 dólares estadounidenses en 2021, unas seis veces menor que el de EE. UU. Si bien no se garantiza que China alcance finalmente el PIB per cápita a la par con los EE. UU., la brecha muestra que todavía hay un espacio significativo para que la actividad económica y la riqueza de los hogares continúen creciendo antes de estabilizarse en un punto de saturación.

El Centro Británico de Consultoría para la Investigación Económica y Comercial (CEBR) proyecta que la economía de China seguirá creciendo a un 5,7 % anual hasta 2025 y luego a un 4,7 % hasta 2030, momento en el que superará a EE. UU. y se convertirá en la economía más grande del mundo. Aunque estas tasas de crecimiento son más lentas que en el pasado, provienen de una base más alta y reflejan la transición de China para convertirse en un país de altos ingresos.

Recursos humanos e infraestructura

China sigue ofreciendo un entorno único e insustituible para la fabricación, con su gran mano de obra, infraestructura de alta calidad y otras ventajas. Si bien se ha hablado mucho del aumento de los costos laborales en China en [año], estos costos a menudo se ven compensados ​​por factores como la productividad de los trabajadores, la logística confiable y la facilidad de abastecimiento en el país.

Por ejemplo, en 2020, el costo promedio por hora de la mano de obra en el sector manufacturero fue de US$6,50 en China, en comparación con US$4,82 en México y US$2,99 en Vietnam, dos alternativas populares para la fabricación. Sin embargo, mientras que los costos laborales de Vietnam en la fabricación son menos de la mitad de los de China, la productividad por trabajador de Vietnam es aproximadamente un tercio de los niveles de productividad en China.

Los trabajadores en el sector manufacturero de China tienden a tener más experiencia, más educación y mejores recursos que en los países competidores, lo que a menudo convierte a China en una opción más rentable a pesar de los salarios ligeramente más altos.
La amplitud de la mano de obra de China significa que los recursos humanos del país son altamente adaptables a las necesidades comerciales, ya que las empresas podrán encontrar trabajadores y especialistas técnicos con experiencia en una amplia variedad de campos.

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Además, el mercado laboral de China se está convirtiendo en un activo no solo por su tamaño y rentabilidad, sino también por la calidad de la educación. Por ejemplo, el ranking mundial de universidades de Times Higher Education tenía 10 universidades chinas en su lista de las 200 principales de 2022 , la mayor cantidad de la historia, incluidas dos entre las 20 principales.

En general, China fue el cuarto país más representado en la clasificación completa, con 97 universidades, solo por detrás de EE. UU., Japón y el Reino Unido. La mejora de la calidad de las universidades de China refleja la próxima generación de trabajadores chinos que son más educados y competitivos que los anteriores.

Innovación e industrias emergentes

Una vez conocida como una economía plagada de imitaciones y falsificaciones, las empresas con sede en China están avanzando hacia la vanguardia de la innovación y los modelos comerciales experimentales.

Las empresas que no presten atención a China no solo se perderán el mercado, sino también la innovación cada vez más dinámica del país que está comenzando a influir en las tendencias en todo el mundo.

El gasto de China en investigación y desarrollo equivale a alrededor del 2,5 por ciento del PIB, mucho más alto que el de otros países con niveles de desarrollo similares. Este gasto ha contribuido al crecimiento de modelos comerciales dinámicos e innovadores en áreas como el comercio electrónico, la tecnología financiera y la inteligencia artificial que son competitivas, o incluso líderes, en economías avanzadas como EE. UU.

Una ventaja única para la innovación impulsada por datos en China es el tamaño de su población que usa Internet. China tiene cerca de mil millones de usuarios de Internet, más que Estados Unidos y la UE juntos. Alrededor de 800 millones de personas en China usan pagos móviles a diario, más de ocho veces más que en los EE. UU., lo que lleva a una industria fintech líder en el mundo.

Las ambiciones tecnológicas de China ya no se limitan al mercado interno. Por ejemplo, TikTok, propiedad de la empresa china Bytedance, ahora tiene mil millones de usuarios mensuales, aunque la plataforma no está disponible en China. Esto la convierte en la sexta plataforma de redes sociales más utilizada del mundo, muy por delante de plataformas más establecidas como Snapchat (557 millones), Pinterest (444 millones) y Twitter (436 millones).

Como muestra el caso de TikTok, las tendencias que comenzaron en China están comenzando a influir en las tendencias en todo el mundo. En consecuencia, es cada vez más importante aprender del mercado chino para informar los modelos comerciales y las estrategias para las audiencias globales.

Más allá de abrir un mercado enorme, invertir en China posiciona a las empresas internacionales para adquirir experiencia con productos innovadores que pueden hacerlas más innovadoras y competitivas en sus países de origen.

Invertir en China [año] – Invertir en China [añosiguiente].

¿Vale la pena invertir en China ahora?

Si, continua siendo uno de los mercados con mas futuro en [año].

¿Cómo se puede invertir en China?

Crecimiento económico: China ha tenido un fuerte crecimiento económico durante las últimas décadas, y muchas personas ven a China como un lugar de oportunidades de inversión debido a su población masiva y su creciente clase media.

• Mercado emergente: Los mercados emergentes pueden presentar tanto oportunidades como riesgos. Por un lado, pueden ofrecer un mayor potencial de retorno debido a su rápido crecimiento. Por otro lado, pueden ser más volátiles y menos transparentes que los mercados desarrollados.
• Regulaciones gubernamentales: Las regulaciones gubernamentales en China pueden ser un desafío para los inversores extranjeros. El gobierno chino ha demostrado en el pasado que puede intervenir de manera significativa en su economía.
• Riesgo político: Al igual que con cualquier inversión en el extranjero, es importante tener en cuenta el riesgo político. Las tensiones entre China y otros países, incluyendo los Estados Unidos, pueden tener un impacto en tu inversión.
• Diversificación: Invertir en mercados internacionales puede ser una buena forma de diversificar tu cartera. Sin embargo, debes estar preparado para los riesgos potenciales.

En última instancia, decidir si vale la pena invertir en China depende de tu situación financiera individual, tus objetivos de inversión, tu tolerancia al riesgo y tu horizonte temporal de inversión.

¿Debo invertir en ETF chinos?

La inversión en ETFs chinos puede proporcionar una exposición diversificada a la economía de China, lo que puede ser beneficioso si se cree en el crecimiento a largo plazo de ese país. Aquí hay algunas consideraciones a tener en cuenta:

• Diversificación: Un ETF chino puede proporcionarte una exposición diversificada a una amplia gama de empresas chinas. Esto puede reducir el riesgo en comparación con la inversión en acciones individuales.
• Exposición al mercado emergente: China es considerada un mercado emergente con un gran potencial de crecimiento. Un ETF chino puede proporcionarte una exposición fácil a este mercado.
• Riesgo político y regulatorio: La inversión en China viene con riesgos políticos y regulatorios. Por ejemplo, el gobierno chino tiene una influencia significativa sobre las empresas y los mercados, y ha habido tensiones políticas entre China y otros países.
• Volatilidad: Los mercados emergentes como China pueden ser más volátiles que los mercados desarrollados. Es posible que veas grandes fluctuaciones en el valor de tu inversión.
• Diferencias culturales y de negocios: China tiene diferentes prácticas de negocios y normas culturales que pueden afectar a las empresas. Por ejemplo, las normas de contabilidad y de divulgación pueden diferir de las de otros países, lo que puede afectar a la transparencia.

Debes hablar con un asesor financiero para determinar si un ETF chino se ajusta a tus objetivos de inversión y a tu tolerancia al riesgo. También es importante investigar y entender el ETF específico en el que estás interesado, incluyendo qué tipos de empresas incluye y cómo está estructurado.

¿Por qué invertir en acciones de China?

La inversión en acciones de empresas chinas puede tener varias ventajas en [año], aunque siempre viene acompañada de ciertos riesgos. A continuación, te presento algunas razones por las cuales los inversores pueden considerar la inversión en acciones chinas:

• Crecimiento económico: China es la segunda economía más grande del mundo y ha estado creciendo rápidamente durante las últimas décadas. Esto puede ofrecer oportunidades de inversión en empresas que están beneficiándose de este crecimiento.
• Clase media en expansión: Con el crecimiento económico de China, también se está expandiendo su clase media. Esto podría resultar en un aumento de la demanda de bienes y servicios, beneficiando a las empresas que operan en estos sectores.
• Mercado emergente: China es considerada un mercado emergente, que puede ofrecer un mayor potencial de rendimiento a largo plazo en comparación con los mercados desarrollados, aunque con un mayor riesgo.
• Diversificación: Invertir en acciones chinas puede ayudar a diversificar tu cartera si ya tienes una gran cantidad de acciones de empresas de mercados desarrollados.
• Innovación y tecnología: China está a la vanguardia en ciertas áreas de tecnología, como la inteligencia artificial y la telefonía móvil, por lo que la inversión en empresas chinas puede ofrecer exposición a estos sectores en crecimiento.

Sin embargo, la inversión en China también viene con riesgos. El entorno regulatorio de China puede ser incierto, y las tensiones políticas con otros países podrían afectar a las empresas chinas. Además, los mercados emergentes pueden ser más volátiles que los mercados desarrollados.

Fondos de inversión de China

Te presento una lista de los mejores fondos de inversión en renta variable de China, seleccionados según ciertos criterios específicos. Estos fondos son comercializables en España y ofrecen opciones tanto de acumulación como de distribución.

Los 7 mejores fondos de renta variable China son:

1. Vitruvius Greater China Equity (ISIN: LU0431685170) – Rentabilidad a 3 años: 1.32%
2. JPMorgan Funds – China Fund (ISIN: LU0129472758) – Rentabilidad a 3 años: -2.4%
3. Allianz All China Equity (ISIN: LU1942584027) – Rentabilidad a 3 años: -3.0%
4. Matthews Asia Funds – China Dividend Fund (ISIN: LU0871673488) – Rentabilidad a 3 años: 1.82%
5. Mirae – China Sector Leader Equity Fund (ISIN: LU0336295752) – Rentabilidad a 3 años: -1.2%
6. FSSA China Growth Fund (ISIN: IE0008368742) – Rentabilidad a 3 años: 1.97%
7. Schroder International Selection Fund China Opportunities (ISIN: LU0244355987) – Rentabilidad a 3 años: 0.26%

Además, si estás interesado en invertir en acciones chinas tipo A, aquí tienes una lista de 5 fondos especializados:

1. ChinaAMC New Horizon China A share Fund (ISIN: LU1077605712) – Rentabilidad a 3 años: 17.6%
2. Schroder International Selection Fund China (ISIN: LU1713307939) – Rentabilidad a 3 años: 4.95%
3. Allianz Global Investors Fund – Allianz China A Shares (ISIN: LU1997246498) – Rentabilidad a 3 años: 0.40%
4. Goldman Sachs China A-Share Equity Portfolio (ISIN: IE00B115SR33) – Rentabilidad a 3 años: 2.64%
5. JPMorgan Funds – China A-Share Opportunities Fund (ISIN: LU1255011410) – Rentabilidad a 3 años: 1.90%

Para aquellos interesados en indexarse a China, hay tres opciones:

1. Elegir un fondo indexado a China.
2. Elegir ETFs para invertir en China.
3. Tener una cartera de roboadvisors que tenga exposición a mercados emergentes, incluyendo China.

En cuanto a los fondos indexados, las opciones disponibles en la actualidad son el Pictet China Index y el CSIF (Lux) Equity China Total Market ESG Blue FB EUR.

Si prefieres ETFs, aquí tienes algunos de los más populares para invertir en China:

1. UBS ETF (IE) MSCI China A SF UCITS ETF (Ticker: CNUA, ISIN: IE00BKFB6K94) – Rentabilidad a 3 años: 28.95%
2. Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF (Ticker: XCHA, ISIN: LU0779800910) – Rentabilidad a 3 años: 22.76%
3. HSBC MSCI China A Inclusion UCITS ETF (Ticker: H41K, ISIN: IE00BF4NQ904) – Rentabilidad a 3 años: 17.95%
4. iShares MSCI China A UCITS ETF (Ticker: 36BZ, ISIN: IE00BQT3WG13) – Rentabilidad a 3 años: 16.62%
5. Lyxor MSCI China A (DR) UCITS ETF (Ticker: CNAA, ISIN: FR0011720911) – Rentabilidad a 3 años: 15.27%

Espero que esta información te sea útil para tomar decisiones informadas sobre tus inversiones en China. Recuerda siempre investigar más a fondo cada opción y considerar tus objetivos financieros antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Dicho esto, muchas personas no saben por dónde empezar porque no son expertos en este campo. Te ayudaremos y te daremos algunos consejos para invertir con poco presupuesto.

Invertir en China [año] – [añosiguiente] – ¿Qué tan bueno será invertir en China en [añosiguiente]? Te leo en los comentarios.