Invertir en Hong Kong – ¿Por que invertir en Hong Kong?

Hong Kong es un faro del capitalismo conocido por sus bajos impuestos y acuerdos de libre comercio. Desde que obtuvo la independencia como soberanía en julio de 1997, ha atraído el interés de inversores internacionales de todo el mundo. Hong Kong constantemente lidera el mundo en el Índice de Libertad Económica. ¿Cómo invertir en la bolsa de valores de Hong Kong? ¿Cómo se llama la bolsa de valores de Hong Kong? ¿Cuál es el mejor ETF para invertir en China?

Una economía resistente, Hong Kong ha superado reveses como la crisis financiera asiática de 1997 y la recesión económica mundial de 2008. Las nuevas tensiones comerciales con Estados Unidos, que inició una escalada de aranceles en 2018, podrían tener un efecto negativo en el impulso.

Economía de libre mercado por excelencia

Hong Kong fue descrito una vez por el economista Milton Friedman como el experimento más grande del mundo en el capitalismo de laissez-faire , dejando que el mercado haga lo suyo sin restricciones gubernamentales.

Hong Kong alberga la quinta bolsa de valores más grande y el mercado de oferta pública inicial más grande del mundo a partir de 2018 y tiene una de las mayores concentraciones de sedes corporativas en la región de Asia-Pacífico . Uno de cada siete hogares es millonario en dólares estadounidenses, y los bienes raíces representan el 70% de los activos, según una encuesta de Citibank de 2018.

Invertir en Hong Kong con ETF

La forma más fácil para que los inversionistas estadounidenses obtengan exposición a los valores de Hong Kong es a través de los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés), que brindan una diversificación instantánea en un valor que cotiza en una bolsa de valores de EE. UU. Los inversores también pueden considerar uno de los muchos recibos de depósito estadounidenses (ADR) que ofrecen exposición a un solo valor extranjero en una bolsa de valores de EE. UU.

El ETF de Hong Kong más popular es el iShares MSCI Hong Kong Index Fund (NYSE: EWH), que tiene $2.300 millones en activos netos. Con un índice de gastos de solo 0,48%, el ETF es relativamente barato en comparación con muchos fondos mutuos. Ha reducido su concentración en el sector financiero al 36 % y ha aumentado las participaciones inmobiliarias al 25 % a partir de 2019. Su concentración del 21 % en AIA Group Ltd. lo hace algo expuesto. Algunos ADR de Hong Kong populares incluyen:

• AIA Group Ltd. (OTC: AAGIY)
• Sun Hung Kai Properties Limited (OTC: SUHJY)

Beneficios y riesgos de Hong Kong

Si bien Hong Kong ciertamente representa un destino de inversión atractivo en la superficie, ciertos factores podrían convertirlo en una inversión más riesgosa durante una crisis financiera como la que experimentó Asia en 1997.

Los beneficios de invertir en Hong Kong incluyen:

• Economía global líder : Hong Kong es el país más libre y quizás el centro financiero más importante del mundo.
• Proximidad al crecimiento asiático: muchas de las economías más grandes del mundo que avanzan tendrán su sede en Asia, lo que coloca a Hong Kong en una posición geográfica sólida.

Los riesgos de invertir en Hong Kong incluyen:

• Problemas geopolíticos: la proximidad de Hong Kong a China lo pone en riesgo de problemas geopolíticos que podrían afectar la forma en que se regulan los negocios, particularmente porque muchos líderes empresariales son originarios del país.
• Concentración en las finanzas : la economía de Hong Kong depende en gran medida de su sector financiero, lo que la pone en mayor riesgo durante las recesiones financieras.

Desarrollos regulatorios

En general, el sistema regulatorio transparente de Hong Kong proporciona un clima saludable para que los empresarios inicien nuevos negocios. Sin embargo, vale la pena ver un proyecto de ley propuesto en 2019 que permitiría a China extraditar a los residentes de Hong Kong y a los ciudadanos chinos y extranjeros caso por caso para que puedan ser juzgados. Después de una oposición empresarial y protestas públicas sin precedentes, la líder de Hong Kong, Carrie Lam, modificó las condiciones para la extradición por delitos graves con un castigo mínimo de siete años y prometió incorporar la protección de los derechos humanos.

Hong Kong ya tiene tratados de extradición con 20 naciones. Los opositores a este proyecto de ley temen que erosione la histórica autonomía legal de China de la que ha disfrutado Hong Kong. A la autonomía se le atribuye el estatus de Hong Kong como líder financiero internacional.

Una comisión del Congreso de EE. UU. ha dicho que si se aprueba el proyecto de ley, proporcionaría motivos para revisar los términos de su relación con Hong Kong que datan de 1992.

¿Por que invertir en Hong Kong?

Invertir en Hong Kong puede ser atractivo por varias razones. A continuación, mencionaré algunas de ellas:

1. Centro financiero y comercial: Hong Kong es reconocido como uno de los principales centros financieros y comerciales del mundo. La ciudad ofrece una infraestructura financiera sólida, un mercado de capitales bien desarrollado y una red de servicios financieros internacionales. Esto brinda a los inversores acceso a una amplia gama de oportunidades de inversión y facilita la realización de transacciones comerciales.
2. Ubicación estratégica y conectividad: Hong Kong se encuentra estratégicamente ubicado en el corazón de Asia, lo que le brinda un acceso conveniente a los mercados de China continental y otros países de la región. La ciudad cuenta con una excelente conectividad aérea y marítima, lo que facilita el comercio y la comunicación con importantes centros económicos globales.
3. Estabilidad política y legal: Hong Kong tiene un sistema legal independiente basado en el derecho común británico. Además, el principio «un país, dos sistemas» ha garantizado la estabilidad política y el estado de derecho en la región. Esto ofrece un entorno empresarial predecible y confiable para los inversores.
4. Bajos impuestos y política de libre mercado: Hong Kong tiene un régimen fiscal favorable, con bajos impuestos corporativos y personales. Además, se adhiere a una política de libre mercado y tiene una regulación comercial y financiera transparente. Esto crea un ambiente empresarial atractivo y estimula la inversión y la innovación.
5. Talento y recursos humanos: Hong Kong cuenta con una fuerza laboral altamente educada y multilingüe. La ciudad atrae a profesionales y talento de todo el mundo debido a su entorno empresarial dinámico y su calidad de vida. Esto proporciona acceso a una amplia gama de habilidades y conocimientos para respaldar las operaciones comerciales e impulsar el crecimiento.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que la situación política y económica en Hong Kong ha experimentado cambios recientes. Como inversionista, es esencial monitorear de cerca los desarrollos políticos y evaluar los riesgos asociados antes de tomar decisiones de inversión en cualquier mercado.

Invertir en Hong Kong [año] – [añosiguiente]

Existen varios países cercanos a Hong Kong en [año] que pueden ofrecer oportunidades interesantes para la inversión. Aquí hay algunos ejemplos:

1. China: Como uno de los mayores mercados del mundo, China ofrece un potencial de crecimiento significativo para los inversores. Con su gran población y rápido desarrollo económico, existen diversas oportunidades en sectores como tecnología, manufactura, energía, comercio electrónico, servicios financieros y más. La proximidad geográfica y las relaciones comerciales cercanas entre Hong Kong y China hacen que sea una opción natural para expandir las operaciones o establecer alianzas estratégicas.
2. Singapur: Singapur es otro importante centro financiero y comercial en Asia. El país cuenta con una economía sólida, una infraestructura de primer nivel y un ambiente empresarial favorable. Singapur se destaca en sectores como finanzas, tecnología, logística, comercio y turismo. Además, ofrece ventajas fiscales, una estructura legal confiable y una mano de obra altamente capacitada. La ubicación estratégica de Singapur lo convierte en un puente entre los mercados del sudeste asiático y el resto del mundo.
3. Japón: Japón es la tercera economía más grande del mundo y ofrece un entorno empresarial estable y maduro. El país es líder en tecnología, innovación y manufactura avanzada. Sectores como la electrónica, automoción, salud, robótica y turismo presentan oportunidades de inversión. Japón también tiene una fuerte protección de la propiedad intelectual y una infraestructura de alta calidad.
4. Corea del Sur: Corea del Sur es conocida por su industria tecnológica y su innovación. Empresas surcoreanas han tenido un gran éxito global en sectores como electrónica, automóviles, semiconductores, entretenimiento y cosméticos. El país cuenta con una sólida infraestructura, acceso a mercados internacionales y una base de talento altamente capacitado. Corea del Sur también ofrece ventajas fiscales y programas de apoyo para la inversión extranjera.

Estos son solo algunos ejemplos de países cercanos a Hong Kong que pueden ser atractivos para la inversión. Sin embargo, cada país tiene su propio conjunto de oportunidades y desafíos, por lo que es importante realizar una investigación exhaustiva y evaluar los factores específicos de cada mercado antes de tomar decisiones de inversión.